Theo điều tra ban đầu, Phạm Thế Anh có hành vi lợi dụng chức vụ là chuyên viên quan hệ khách hàng cá nhân, thuộc Ngân hàng TMCP phát triển thành phố Hồ Chí Minh (HD Bank) Chi nhánh tỉnh Sơn La, đã sử dụng thông tin và trực tiếp ký giả chữ ký, chữ viết trên “Đề nghị kiêm hợp đồng mở, sử dụng tài khoản thanh toán/sản phẩm - dịch vụ” (mở thẻ tín dụng) vào ngày 16/8/2022 của khách hàng; lừa bộ phận kiểm soát, chiếm đoạt tài sản của Ngân hàng với tổng số tiền là 30 triệu đồng.

Ngoài ra, có một số cá nhân tố giác Phạm Thế Anh lợi dụng quen biết đưa thông tin vay tiền để đáo hạn cho khách hàng, sau đó chiếm đoạt số tiền hơn 1 tỷ đồng. Vụ án đang tiếp tục được điều tra mở rộng.